Taloussanomat seuraa: Vaaran viikko

Perjantai

19.26 Myös Euroopan keskeiset pörssit päättävät viikon nousuun. Frankfurtin pörssin Dax-indeksi päätyy 1,9 prosenttia plussalle ja  Lontoon pörssin FTSE-indeksi 0,8 prosenttia plussalle.


18.47 Helsingin pörssi päättää viikon hieman nousuun. OMXH:n päätös +0,8 prosenttia.

15.56 Luokitusyhtiö Standard & Poor's kertoo selvittelevänsä EU:n perjantaina päättyvän huippukokouksen tuloksia ennen päätöstä mahdollisista luokitusten laskuista.


15.00 Valtiovarainministeri Jutta Urpilainen sanoo, että yksimielinen päätöksenteko on ehto sille, että Suomi pysyy mukana EVM:ssä.

12:39 Päätös pumpata 200 miljardia IMF:ään saattaa saada myös kehittyvät maat höllentämään kukkaronnyörejään Euroopalle.

Myös esteitä uudelle eurosopimukselle on ilmaantunut. Irlannin Eurooppaministeri väläytti mahdollisuutta kansanäänestykseen.


12:31 Reunamaiden korot ovat olleet nousussa tänään. Italia veti korkojen nousua, ja maan kymmenvuotinen oli noin tunti sitten 6,55 prosentissa. Vielä on siis matkaa taannoisiin huippulukemiin.

11:50 Eurooppalainen suurpankki on tehnyt laskelmia euron hajoamisen kustannuksista muun muassa Suomelle. Yllättävää on, että vaikka koko euroalue menisi säleiksi, ei Suomi joutuisi yhtä pahaan kriisiin kuin Lehman Brothersin kaatuessa 2008. Ei siis syytä huoleen?

11:40 Suomi jäi Brysselissä ainoaksi maaksi, joka vaati EVM:n päätöksenteolta yksimielisyyttä. Perustuslakivaliokunta on pitänyt EVM:n muutoksia Suomen perustuslain vastaisina.

11:33 Suunnitelmat eurobondeista ja pysyvän vakausrahaston EVM:n pankkitoimiluvasta laitettiin hyllylle.  

9.05 Euromaiden johtajat sopivat, että IMF:n varallisuutta kasvatetaan 200 miljardilla eurolla. Sitä, miten tämä tapahtuu, ei kuitenkaan vielä kerrottu. Muitakin päätöksiä tehtiin. Eurobondeja ei tule, eikä EVM saa pankkitoimilupaa.

9.04 EU-huippukokous Brysselissä ei päässyt yksimielisyyteen kaikki 27 maata kattavasta perussopimuksesta. Uusi, yhteistä finanssipolitiikkaa lisäävä sopimus jakaa EU:n kahteen leiriin.

Torstai

17.27 EKP:n pääjohtaja Mario Draghi kiistää luvanneensa missään vaiheessa, että EKP saattaisi kasvattaa joukkolainojen osto-ohjelmaansa. The Sunday Times kertoi viikonloppuna, että EKP suunnittelisi massiivisia ostoja.

17.26 EKP arvioi, että euroalueen talous saattaa supistua ensi vuonna. Lisäksi EKP tarjoaa pankeille kolmivuotista rahoitusta.

17.24 Diplomaattilähteen mukaan euromaat olisivat antamassa IMF:lle kahdenvälisinä lainoina 150 miljardia euroa.

14.48 Euroopan keskuspankki laski odotetusti keskeistä rahamarkkinoiden ohjauskorkoaan 0,25 prosenttiyksikköä tasan yhteen prosenttiin.

13.10. Eduskunnan perustuslakivaliokunta katsoo, että esitetyt muutokset Euroopan pysyvään kriisirahastoon ovat perustuslain vastaisia.

11:00 Osa Euroopan keskuspankeista varautuu euron hajoamiseen, Wall Street Journal kirjoittaa. Aikaisemmin suurten liikepankkien, yritysten ja jopa hallitusten on kerrottu tahoillaan tekevän "mitä jos kuitenkin" -suunnitelmia.

10:55 Illalla alkaa euromaiden johtajien huippukokous, ja lisäksi saadaan tietoja Euroopan pankkivalvojan tuoreimmista stressitesteistä kello 19 Suomen aikaa.

9.31 Jos europäättäjät saavat tänään alkavassa huippukokouksessa aikaan sopimuksen, joka vakuuttaa markkinat, ovat ensi vuoden kaksi–kolme ensimmäistä kuukautta nykyistä valoisampia. Tähän asti eurokriisin "ratkaisupaketit" ovat vähentäneet epävarmuutta korkeintaan kolmen viikon ajaksi. Tätä mieltä on Deutsche Bankin ekonomisti Stefan Schneider.

9.25 IMF ja Japani ovat torjuneet huhut, joiden mukaan G20-maat avustaisivat Eurooppaa IMF:n kautta.

8.15 Luottoluokittaja Standard & Poor's saattaa laskea koko Euroopan unionin luottoluokitusta.

Keskiviikko

18.24 Euroopan komissio ilmoittaa kannattavansa EU:n perussopimuksen muutoksia kahdessa vaiheessa.

17.54 Suomen eduskunnan suuri valiokunta kertoo pyytäneensä perustuslakivaliokunnalta lausunnon siitä, miten yksimielisyysvaatimuksesta luopuminen sopii Suomen perustuslakiin. Saksa ja Ranska ovat ehdottaneet määräenemmistöpäätöksiä EVM:n päätöksenteossa.

16.29 Uutistoimisto Bloombergin lähteiden mukaan EKP olisi ilmoittamassa huomenna useista toimista pankkirahoituksen elvyttämiseksi.

15.21 Keskuspankkien dollarioperaatio näyttää saaneen pankit EKP:n dollarikirstulle. Se lainasi tällä viikolla viidelle pankille 1,6 miljardia dollaria, kun viime viikolla summa jäi 352 miljoonaan.

15.07 Saksa torjuu huhut ERVV:n ja EVM:n yhdistämisestä.

13.50 Väliaikainen vakausrahasto ERVV alkaa jakaa lyhytaikaista lainaa kolmeksi, kuudeksi ja kahdeksitoista kuukaudeksi.

13.48 Saksan lainahuutokauppa jäi tavoitteistaan. Lainaa ei saatu tavoiteltua määrää ja korko nousi hieman.

13.42 Financial Times tietää myös kertoa, että kulisseissa suunnitellaan ERVV:n muuttamista nykyistä pysyvämmäksi. Aiemmin sen on ollut tarkoitus lopettaa toimintansa, kun pysyvä vakausrahasto EVM aloittaa toimintansa.

10.25 Euromaiden luokitusnäkymiä synkistänyt luottoluokittaja S&P saa osakseen kovaa kritiikkiä euromaiden keskuspankkiireilta. "Luottoluokittajat olivat yksi vuoden 2008 kriisin päämoottoreista. Voi kysyä, aikovatko ne samaan rooliin uudestaan", Ranskan keskuspankin johtaja Christian Noyer sanoo Financial Timesissa.

10.10 BBC sai käsiinsä raportin, jossa EU:n presidentti Herman van Rompuy sanoo, ettei tiukempi talouskuri välttämättä vaadi unionin perussopimuksen muuttamista.

8.46 Kreikan parlamentti hyväksyi säästöbudjetin ensi vuodelle.

Tiistai

17.08 Euroopassa pörssikurssit ovat olleet pääsääntöisesti laskussa luottoluokittaja Standard & Poor'sin varoituksen takia. Euroopan kurssikehitystä laajasti kuvaava Stoxx 600 -indeksi oli jäänyt 0,4 prosenttia eilisestä päätöstasostaan noin kello 16.59 Suomen aikaa.

16.49 Saksan valtiovarainministeri Wolfgang Schäuble sanoo, että luottoluokitusyhtiö Standard & Poor'sin varoitus on "parasta rohkaisua" europäättäjille saada aikaan tarvittavat ratkaisut loppuviikon EU-huippukokouksessa.

15.34 Luottoluokitusyhtiö Standard & Poor's uhkaa leikata Euroopan rahoitusvakausvälineen (ERVV) luottoluokitusta. S&P on asettanut ERVV:n luottoluokitusnäkymät negatiivisiksi. ERVV:n tämänhetkinen luottoluokitus on AAA-tasolla. Luottoluokittajan mukaan ERVV:n menettänee AAA-luokituksensa, jos yksikin kolmen A:n euromaista menettää luottoluokituksensa.

15.22 Valtiovarainministeri Jutta Urpilainen (sd.) sanoi Ylelle, että luottoluokitusyhtiö Standard & Poor'sin varoitus on vakava viesti. Urpilainen kommentoi myös Saksan ja Ranskan ehdotuksia Euroopan velkakriisin ratkaisemiseksi. Hänen mukaansa kaikki suunnitelmat, esimerkiksi muutokset Euroopan pysyvän vakausmekanismin päätöksentekoon, eivät ole kannatettavia.

11.18 Luottoluokitusyhtiö Standard & Poor'sin varoitus euromaiden madollisesta luokituslaskusta on näkynyt myös valuuttamarkkinoilla. Sekä jeni että dollari ovat kallistuneet euroon verrattuna päivän kaupankäynnissä.

10.10 Pörssikurssit ovat reagoineet Standard & Poor'sin varoitukseen 15 euromaan mahdollisesta luottoluokituksen laskusta negatiivisesti. Tokiossa Nikkei-indeksi laski tiistaina 1,39 prosenttia, ja Hongkongin Hang Seng -indeksi oli lähes yhtä suuressa laskussa aamulla kello kymmenen Suomen aikaa.

9.34 Kansainvälinen valuuttarahasto IMF on hyväksynyt oman osuutensa maksamisen Kreikan seuraavasta lainaerästä. Euroopan unioni hyväksyi oman osuutensa jo viime viikon tiistaina. Näin Kreikka saa seuraavan, kahdeksan miljardin lainaeränsä, josta EU:n osuus on 5,8 miljardia euroa ja IMF:n osuus 2,2 miljardia euroa.

Maanantai

23.40 S&P vahvistaa tiedot.

22.55 Suomen ja muiden AAA-luokituksella varustettujen euromaiden luokitus saattaa heikentyä, varoittaa luottoluokitusyhtiö Standard & Poor's. Talouslehti Financial Timesin mukaan S&P saattaa asettaa useita AAA-maita tarkkailuunmaanantaina. S&P kieltäytyi kommentoimasta lehden tietoja. 

19.51 Myös Euroopan keskeiset pörssit päätyivät plussalle. Euroopan kurssikehitystä laajasti kuvaava Stoxx 600 -indeksi vahvistui tänään 0,8 prosenttia.

18.48 Kaupankäynti Helsingin pörssissä päättyi nouseviin kursseihin. Yleisindeksi OMXH vahvistui 1,3 prosenttia.

18.47 Suomen pääministeri Jyrki Katainen (kok.) ei halunnut kommentoida välittömästi Saksan ja Ranskan ehdotuksia. Katainen kertoi kuitenkin Ylen Uutisille Suomen kannattavan automaattisia rangaistuksia talouskurin rikkojille. 

16.58 Italian valtion 10-vuotisen joukkolainan markkinakorko on pudonnut alle 6 prosenttiin. Korko ylitti takaviikkona kriittisenä rajana pidetyn 7 prosentin tason.

16.41 Visio euromaiden yhdessä takaamista joukkolainoista eli eurobondeista sai kylmää vettä niskaansa. Sarkozyn mukaan Pariisi ja Berliini ovat samaa mieltä siitä, etteivät eurobondit ole ratkaisu nykyiseen kriisiin.

16.38 Yhteisvaluutta euron kurssi suhteessa Yhdysvaltojen dollariin on vahvistunut samaan aikaan, kun "Merkozy" pitää lehdistötilaisuuttaan.

16.36 Sarkozyn mukaan Saksa ja Ranska haluavat EU:lle uuden perussopimuksen. EKP:n itsenäisyys on tarkoitus turvata ja IMF:n roolia vahvistaa, Sarkozy kertoo toimittajille.

16.26 Merkel ja Sarkozy aloittivat lehdistötilaisuutensa. Sarkozyn mukaan maat haluavat uuden sopimuksen EU:lle.

16.26 Saksan hallitus ei estä maan keskuspankin Bundesbankin toimintaa euroalueen kriisiavun kanavoimiseksi kansainvälisen valuuttarahaston IMF:n kautta.

15.33 Saksan liittokansleri Angela Merkel ja Ranskan presidentti Nicolas Sarkozy ovat aloittaneet tapaamisensa. Kaksikon arvioidaan hiovan tapaamisessa yhteisen linjan uusiin kriisitoimiin.

14.51 EKP:n ja IMF:n talousavun kasvattaminen euroalueelle näyttää yhä todennäköisemmälle, arvioi Royal Bank of Scotland (RBS) muistiossaan. RBS arvioi, että EKP saattaa käynnistää mittavat joukkolainojen tukiostot jo ensi viikolla, mikäli torstaina käynnistyvä EU:n huippukokous yltää tyydyttäviin tuloksiin.

14.27 Italian pääministeri Mario Monti arvioi, että maa olisi luultavasti ajautunut Kreikan kaltaiseen tilanteeseen, jos eilistä säästöpakettia ei olisi saatu kasaan.

12.48 Yhdysvallat on valmis auttamaan Kreikkaa. Näin kertoi Yhdysvaltojen varapresidentti Joe Biden uutistoimisto Reutersin mukaan. Biden tapaa tänään Kreikan pääministerin Loukas Papadimosin. Biden ei kuitenkaan tarkennut avun muotoa.  

12.43 Kyproksen keskuspankin johtaja sättii EKP:tä harvinaisen voimakassanaisesti. Athanasios Orphanidesin mukaan Kreikan velkojen järjestely oli "kamala virhe".

11.45 Valmisteleeko EKP massiivista ohjelmaa euromaiden joukkolainojen ostamiseksi? Näin väitti brittilehti The Sunday Times viikonloppuna. Lehden mukaan EKP voisi ostaa joukkolainoja jopa 1 000 miljardilla eurolla.

11.42 Helsingin pörssi avautui maltillisessa prosentin nousussa. Myös eurooppalaisten osakkeiden Stoxx Europe 600 -viiteindeksi oli runsaan puolen prosentin nousussa.

11.35 Euroalueen palvelutuotanto jatkoi laskuaan marraskuussa. Palvelualojen ostopäällikköindeksi nousi kuitenkin lukemaan 47,5 lokakuun 46,4:stä.

11.26 Saksalaisen Der Spiegel -lehden mukaan Saksa saattaisi kansallistaa Commerzbank-konsernin.

9.58 Ruotsalaispankki SEB ei usko Italian hallituksen säästöpaketin parantavan maan maan talouskasvun näkymiä. SEB sanoo muistiossaan, että konsensusennusteen mukaan Italian talous supistuu 0,2 prosenttia ensi vuonna. Pankin mukaan suurempikin supistuminen on kuitenkin mahdollista.

9.25 Huhut IMF:n roolin kasvamisesta vahvistuvat. Pankkikonserni Danske Bank arvioi muistiossaan, että Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) saattaa olla valmis kasvattamaan rooliaan ja tukemaan Italiaa ja Espanjaa – jos pahimmat pelot toteutuvat. Pankki uskoo, että IMF:n kapasiteettia vahvistetaan pian siten, että euroalueen ja kehittyvien maiden keskuspankit myöntävät kahdenkeskisiä lainoja.

"The IMF solution could be attractive because it can be used to circumvent some of the institutional weakness in the current eurozone set up."

9.01 Pääministeri Mario Montin johtama Italian hallitus hyväksyy säästöpaketin etuajassa. Hallitus toivoo säästöpaketin rauhoittavan sijoittajia.

Vinkkejä ja täydennysehdotuksia voi lähettää sähköpostitse osoitteeseen taloussanomat@sanoma.fi.