Rahoitus

Uskaltaisivatko pankit vaatia talletuksista rahaa?

Kuva: REUTERS/Johannes Eisele

Jos Euroopan keskuspankki laskisi oman talletuskorkonsa miinukselle, pankit joutuisivat käytännössä maksamaan EKP:lle rahojensa säilömisestä. Uskaltaisivatko pankit tehdä saman omille talletusasiakkailleen?

Riikka Kalmi

OMX Nasdaq Helsinki

NORDEA BANK AB FDR

-1,25 %7,875 €
Kaikki pörssiyritykset

Euroopan keskuspankin negatiivinen talletuskorko voisi periaatteessa painaa kaikkien lyhimmät markkinakorot miinukselle, Nordean analyytikko Suvi Kosonen sanoo.

– Mitä lyhyempi korko, sen suurempi todennäköisyys olisi koron painumiselle negatiiviseksi, mikäli EKP laskisi talletuskorkonsa negatiiviseksi, Kosonen kertoo Taloussanomille.

Pidemmät markkinakorot, kuten vaikkapa kuuden tai 12 kuukauden euriborit saattaisivat Kososen mukaan laskea nollan alapuolelle vasta kun EKP:n talletuskorko olisi selvästi negatiivinen.

– Liikkeen pitäisi olla suuri, Kosonen arvioi.

Tanskassa pankit maksavat jo
keskuspankille talletuksistaan

Tanskassa keskuspankki laski oman talletuskorkonsa 0,2 prosenttia miinukselle heinäkuussa 2012.

Nordean tanskalaisanalyytikot Jan Stoerup Nielsen ja Anders Skytte Aalund ovat tutkineet negatiivisen talletuskoron vaikutuksia.

Viime viikolla julkaistussa raportissaan he kertovat, että tanskalaispankit pitävät edelleen rahojaan keskuspankissa, vaikka talletuskorko on negatiivinen ja kustannukset juoksevat. Esimerkiksi maaliskuun lopussa pankeilla oli 147 miljardin Tanskan kruunun talletukset keskuspankissa.

Voisivatko pankit periä kuluttajilta
korkoa rahojen säilyttämisestä?

Mikäli EKP laskisi talletuskorkonsa negatiiviseksi pankit saattaisivat siirtää kustannukset asiakkailleen. Heiltä vaadittaisiin suurempia lainamarginaaleja ja talletuksille tarjottaisiin miinuskorkoa.

Nordean Kososen mukaan tämä aiheuttaisi sen, että kotitaloudet eivät tyytyisi maksamaan pankille talletuksista korkoa, vaan todennäköisesti nostaisivat talletuksiaan osin käteiseksi.

– Suurimmissa yritystalletuksissa käteiseksi nosto tuskin olisi mahdollista. Yritystalletusten korot voisivat siten notkahtaa hieman pakkaselle.

Uusi rahoitussäätely ajaa pankkeja hakemaan tallettajiltaan pitkäaikaista rahaa. Pankkien intresseissä ei siksi varmaankaan olisi tarjota omille kotitalousasiakkailleen negatiivisia korkoja.

Tämä on nähty myös Tanskassa. Ennen kriisiä 2008 keskuspankin talletuskorko välittyi 98-prosenttisesti kotitalouksille tarjottujen talletusten korkoihin. Vuosina 2009 ja 2010 välittyminen oli enää 50-prosenttista.

Viime vuoden aikana yhteys Tanskan keskuspankin talletuskoron ja tallettajille tarjotun koron välillä on heikentynyt entisestään.

– Negatiivisella talletuskorolla on ollut hyvin rajoitettu vaikutus kotitalouksille tarjottuun talletuskorkoon. Yrityksille tarjottuihin korkoihin sillä on ollut hieman suurempi vaikutus, Tanskan Nordean raportissa kirjoitetaan.

Miten pankit
sopeutuisivat?

Pankit voisivat Kososen mukaan vähentää negatiivisen talletuskoron aiheuttamia kustannuksia esimerkiksi tallettamalla rahojaan keskuspankin sijasta toiseen pankkiin. Silloin mukana olisi luottoriskiä ja korkokin olisi korkeampi.

Vaihtoehtona olisi Kososen mielestä myös se, että pankit myöntäisivät enemmän lainoja yrityksille ja kotitalouksille.

Kolmas ja epätodennäköisin vaihtoehto olisi pitää rahaa käteisenä pankin omissa holveissa.

Kososen mukaan Nordeassa ei kuitenkaan uskota, että EKP laskisi talletuskoron negatiiviseksi. Sitä pidetään epätodennäköisenä. Nykyään EKP:n talletuskorko pankkien yli yön talletuksille on nolla prosenttia ja ohjauskorko on 0,5 prosenttia.

– Negatiivinen talletuskorko olisi äärikeino, Kosonen sanoo ja arvioi, että ohjauskoron lasku olisi todennäköisempi vaihtoehto.

Yrityshaku

Nordea Bank Finland Abp, Helsingfors — 1680235-8

Kaikki yritykset ja protestit

Lue kommentit (37)

Uskaltaako mafia putsata taskusi? Kyllä uskaltaa!
Jos tilillä on 0,5% korko ja kuukaudessa palvelumaksuja on 2,5 euroa niin käytännössä jo nyt kuluttajat maksavat siitä että pankissa on rahaa.
Tottakai uskaltavat- nehän ovat valtiomafian suojeluksessa ja saavat tehdä mitä vaan
Vaatia? Sitä ei kysytä asiakkaalta. Pankit ottaisivat sen pankkipalveluhintoja korottamalla.
Johan pankit vetää rahat taskuunsa talletuksista. 78 euroa vuodessa, kele...
"Nordean Kososen mukaan tämä aiheuttaisi sen, että kotitaloudet eivät tyytyisi maksamaan pankille talletuksista korkoa, vaan todennäköisesti nostaisivat talletuksiaan osin käteiseksi." Tuosta seurais...
Lue lisää ja osallistu keskusteluun
  1. 1.

    Pankki vai luotto? Anttila osoitti, että maksutavalla on väliä

  2. 2.

    Tiemaksuista muhevat riidat – "Isoisän isoisä katsoi naapurin emäntää sillä silmällä"

  3. 3.

    8 ominaisuutta, jotka yhdistävät poikkeuksellisen älykkäitä – kuulutko joukkoon?

  4. 4.

    Oleellinen osa puuttui – talousvaikeuksien riivaamasta maasta ei enää saa Big Maceja

  5. 5.

    Mistä keski-ikäiselle uusi ura? "Lääkärin ammatti ei poissuljettu"

  6. 6.

    Suomesta löytyi alkuvuonna 703 väärää euroseteliä – näin tunnistat väärennöksen

  7. 7.

    Mökistä vakituinen asunto? Hallitus haluaa vauhdittaa

  8. 8.

    F-Secure neuvotteli alas kiristysohjelmien lunnaita – jopa yli tuhannella eurolla

  9. 9.

    Maailman rikkaimmat teollisuusmaat patistavat Britanniaa aloittamaan Brexit-neuvottelut

  10. 10.

    Kuka meni kiinalaisille – robotit eivät kiinnostaneet Euroopassa

Näytä lisää
  1. 1.

    Guardian: Britannia voi saada EU:lta luvan vapaan liikkuvuuden rajoittamiseen

  2. 2.

    Ranskan kiristynyt rajavalvonta näkyy brittisatamassa – lomalaisten odotus jopa 14 tuntia

  3. 3.

    Kiinalaisprofessori: Veroleikkaukset voisivat vauhdittaa talouskasvua

  4. 4.

    TS: Panimolupien määrä lähes kolminkertaistunut kuudessa vuodessa

  5. 5.

    Mistä keski-ikäiselle uusi ura? "Lääkärin ammatti ei poissuljettu"

  6. 6.

    Kolme talouden keinoa – näin USA:n ja Euroopan liittoa varjellaan

  7. 7.

    Maailman rikkaimmat teollisuusmaat patistavat Britanniaa aloittamaan Brexit-neuvottelut

  8. 8.

    8 ominaisuutta, jotka yhdistävät poikkeuksellisen älykkäitä – kuulutko joukkoon?

  9. 9.

    Saksalaislehti: Audilta kolme sähköautoa 2020 mennessä

  10. 10.

    G20-maat yhtenäisinä: Valtioiden tuki pahentanut teräksen ylituotantoa

Näytä lisää
Siirry täysversioon