Rahoitus

Uskaltaisivatko pankit vaatia talletuksista rahaa?

Kuva: REUTERS/Johannes Eisele

Jos Euroopan keskuspankki laskisi oman talletuskorkonsa miinukselle, pankit joutuisivat käytännössä maksamaan EKP:lle rahojensa säilömisestä. Uskaltaisivatko pankit tehdä saman omille talletusasiakkailleen?

Riikka Kalmi

OMX Nasdaq Helsinki

NORDEA BANK AB FDR

+0,23 %8,840 €
Kaikki pörssiyritykset

Euroopan keskuspankin negatiivinen talletuskorko voisi periaatteessa painaa kaikkien lyhimmät markkinakorot miinukselle, Nordean analyytikko Suvi Kosonen sanoo.

– Mitä lyhyempi korko, sen suurempi todennäköisyys olisi koron painumiselle negatiiviseksi, mikäli EKP laskisi talletuskorkonsa negatiiviseksi, Kosonen kertoo Taloussanomille.

Pidemmät markkinakorot, kuten vaikkapa kuuden tai 12 kuukauden euriborit saattaisivat Kososen mukaan laskea nollan alapuolelle vasta kun EKP:n talletuskorko olisi selvästi negatiivinen.

– Liikkeen pitäisi olla suuri, Kosonen arvioi.

Tanskassa pankit maksavat jo
keskuspankille talletuksistaan

Tanskassa keskuspankki laski oman talletuskorkonsa 0,2 prosenttia miinukselle heinäkuussa 2012.

Nordean tanskalaisanalyytikot Jan Stoerup Nielsen ja Anders Skytte Aalund ovat tutkineet negatiivisen talletuskoron vaikutuksia.

Viime viikolla julkaistussa raportissaan he kertovat, että tanskalaispankit pitävät edelleen rahojaan keskuspankissa, vaikka talletuskorko on negatiivinen ja kustannukset juoksevat. Esimerkiksi maaliskuun lopussa pankeilla oli 147 miljardin Tanskan kruunun talletukset keskuspankissa.

Voisivatko pankit periä kuluttajilta
korkoa rahojen säilyttämisestä?

Mikäli EKP laskisi talletuskorkonsa negatiiviseksi pankit saattaisivat siirtää kustannukset asiakkailleen. Heiltä vaadittaisiin suurempia lainamarginaaleja ja talletuksille tarjottaisiin miinuskorkoa.

Nordean Kososen mukaan tämä aiheuttaisi sen, että kotitaloudet eivät tyytyisi maksamaan pankille talletuksista korkoa, vaan todennäköisesti nostaisivat talletuksiaan osin käteiseksi.

– Suurimmissa yritystalletuksissa käteiseksi nosto tuskin olisi mahdollista. Yritystalletusten korot voisivat siten notkahtaa hieman pakkaselle.

Uusi rahoitussäätely ajaa pankkeja hakemaan tallettajiltaan pitkäaikaista rahaa. Pankkien intresseissä ei siksi varmaankaan olisi tarjota omille kotitalousasiakkailleen negatiivisia korkoja.

Tämä on nähty myös Tanskassa. Ennen kriisiä 2008 keskuspankin talletuskorko välittyi 98-prosenttisesti kotitalouksille tarjottujen talletusten korkoihin. Vuosina 2009 ja 2010 välittyminen oli enää 50-prosenttista.

Viime vuoden aikana yhteys Tanskan keskuspankin talletuskoron ja tallettajille tarjotun koron välillä on heikentynyt entisestään.

– Negatiivisella talletuskorolla on ollut hyvin rajoitettu vaikutus kotitalouksille tarjottuun talletuskorkoon. Yrityksille tarjottuihin korkoihin sillä on ollut hieman suurempi vaikutus, Tanskan Nordean raportissa kirjoitetaan.

Miten pankit
sopeutuisivat?

Pankit voisivat Kososen mukaan vähentää negatiivisen talletuskoron aiheuttamia kustannuksia esimerkiksi tallettamalla rahojaan keskuspankin sijasta toiseen pankkiin. Silloin mukana olisi luottoriskiä ja korkokin olisi korkeampi.

Vaihtoehtona olisi Kososen mielestä myös se, että pankit myöntäisivät enemmän lainoja yrityksille ja kotitalouksille.

Kolmas ja epätodennäköisin vaihtoehto olisi pitää rahaa käteisenä pankin omissa holveissa.

Kososen mukaan Nordeassa ei kuitenkaan uskota, että EKP laskisi talletuskoron negatiiviseksi. Sitä pidetään epätodennäköisenä. Nykyään EKP:n talletuskorko pankkien yli yön talletuksille on nolla prosenttia ja ohjauskorko on 0,5 prosenttia.

– Negatiivinen talletuskorko olisi äärikeino, Kosonen sanoo ja arvioi, että ohjauskoron lasku olisi todennäköisempi vaihtoehto.

Yrityshaku

Nordea Bank Finland Abp, Helsingfors — 1680235-8

Kaikki yritykset ja protestit

Lue kommentit (37)

Uskaltaako mafia putsata taskusi? Kyllä uskaltaa!
Jos tilillä on 0,5% korko ja kuukaudessa palvelumaksuja on 2,5 euroa niin käytännössä jo nyt kuluttajat maksavat siitä että pankissa on rahaa.
Tottakai uskaltavat- nehän ovat valtiomafian suojeluksessa ja saavat tehdä mitä vaan
Vaatia? Sitä ei kysytä asiakkaalta. Pankit ottaisivat sen pankkipalveluhintoja korottamalla.
Johan pankit vetää rahat taskuunsa talletuksista. 78 euroa vuodessa, kele...
"Nordean Kososen mukaan tämä aiheuttaisi sen, että kotitaloudet eivät tyytyisi maksamaan pankille talletuksista korkoa, vaan todennäköisesti nostaisivat talletuksiaan osin käteiseksi." Tuosta seurais...
Lue lisää ja osallistu keskusteluun
  1. 1.

    Jopa 253 000 lasta voi altistua homeelle – katso kartasta, missä ongelmia on

  2. 2.

    Kun mikään ei riitä – nyt EKP puhuu jo kopterirahasta

  3. 3.

    Katso kevään lahjavinkit 7 eri ihmistyypille – kympeillä ja satasilla

  4. 4.

    Ylioppilaat saavat nyt lahjaksi seteleitä – takavuosien suosikin menekki hiipuu

  5. 5.

    Näin Saksassa: Metalliala neuvotteli peräti 4,8 prosentin palkankorotukset

  6. 6.

    Tekeekö Ruotsi taas Suomelle ikävän tempun? Niinistö Ylellä: ”Ruotsalaiset ovat selvästi vähän noloina”

  7. 7.

    Saako Android-puhelimesi halutun päivityksen? Katso tästä

  8. 8.

    HS: Eläkesijoittajille miljoonien tappiot kasvuyrityksistä

  9. 9.

    Airbnb:n nurja puoli – kutistaa asuntokauppaa ja palveluita

  10. 10.

    Japanin Abe suunnittelee jättimäistä elvytyspakettia

Näytä lisää
  1. 1.

    Bensa kallistuu taas — ­öljyn hinta liki kaksin­kertaistunut

  2. 2.

    Airbnb:n nurja puoli – kutistaa asuntokauppaa ja palveluita

  3. 3.

    Ranska ei aio neuvotella Googlen kanssa veroista

  4. 4.

    MTV kysyi A-oluen tuomisesta kauppoihin – useimmille sopii

  5. 5.

    Energiajärjestö: Aurinko- ja muu biosähkö tuplaantuu 14 vuodessa

  6. 6.

    WSJ: Kohta Facebookin mainoksilta ei välty kukaan

  7. 7.

    Lufthansa keskeyttää lentojaan Venezuelaan

  8. 8.

    Ylioppilaat saavat nyt lahjaksi seteleitä – takavuosien suosikin menekki hiipuu

  9. 9.

    Katso kevään lahjavinkit 7 eri ihmistyypille – kympeillä ja satasilla

  10. 10.

    Kun mikään ei riitä – nyt EKP puhuu jo kopterirahasta

Näytä lisää
Siirry täysversioon