Rahoitus

Uskaltaisivatko pankit vaatia talletuksista rahaa?

Kuva: REUTERS/Johannes Eisele

Jos Euroopan keskuspankki laskisi oman talletuskorkonsa miinukselle, pankit joutuisivat käytännössä maksamaan EKP:lle rahojensa säilömisestä. Uskaltaisivatko pankit tehdä saman omille talletusasiakkailleen?

Riikka Kalmi

OMX Nasdaq Helsinki

NORDEA BANK AB FDR

-2,92 %8,485 €
Kaikki pörssiyritykset

Euroopan keskuspankin negatiivinen talletuskorko voisi periaatteessa painaa kaikkien lyhimmät markkinakorot miinukselle, Nordean analyytikko Suvi Kosonen sanoo.

– Mitä lyhyempi korko, sen suurempi todennäköisyys olisi koron painumiselle negatiiviseksi, mikäli EKP laskisi talletuskorkonsa negatiiviseksi, Kosonen kertoo Taloussanomille.

Pidemmät markkinakorot, kuten vaikkapa kuuden tai 12 kuukauden euriborit saattaisivat Kososen mukaan laskea nollan alapuolelle vasta kun EKP:n talletuskorko olisi selvästi negatiivinen.

– Liikkeen pitäisi olla suuri, Kosonen arvioi.

Tanskassa pankit maksavat jo
keskuspankille talletuksistaan

Tanskassa keskuspankki laski oman talletuskorkonsa 0,2 prosenttia miinukselle heinäkuussa 2012.

Nordean tanskalaisanalyytikot Jan Stoerup Nielsen ja Anders Skytte Aalund ovat tutkineet negatiivisen talletuskoron vaikutuksia.

Viime viikolla julkaistussa raportissaan he kertovat, että tanskalaispankit pitävät edelleen rahojaan keskuspankissa, vaikka talletuskorko on negatiivinen ja kustannukset juoksevat. Esimerkiksi maaliskuun lopussa pankeilla oli 147 miljardin Tanskan kruunun talletukset keskuspankissa.

Voisivatko pankit periä kuluttajilta
korkoa rahojen säilyttämisestä?

Mikäli EKP laskisi talletuskorkonsa negatiiviseksi pankit saattaisivat siirtää kustannukset asiakkailleen. Heiltä vaadittaisiin suurempia lainamarginaaleja ja talletuksille tarjottaisiin miinuskorkoa.

Nordean Kososen mukaan tämä aiheuttaisi sen, että kotitaloudet eivät tyytyisi maksamaan pankille talletuksista korkoa, vaan todennäköisesti nostaisivat talletuksiaan osin käteiseksi.

– Suurimmissa yritystalletuksissa käteiseksi nosto tuskin olisi mahdollista. Yritystalletusten korot voisivat siten notkahtaa hieman pakkaselle.

Uusi rahoitussäätely ajaa pankkeja hakemaan tallettajiltaan pitkäaikaista rahaa. Pankkien intresseissä ei siksi varmaankaan olisi tarjota omille kotitalousasiakkailleen negatiivisia korkoja.

Tämä on nähty myös Tanskassa. Ennen kriisiä 2008 keskuspankin talletuskorko välittyi 98-prosenttisesti kotitalouksille tarjottujen talletusten korkoihin. Vuosina 2009 ja 2010 välittyminen oli enää 50-prosenttista.

Viime vuoden aikana yhteys Tanskan keskuspankin talletuskoron ja tallettajille tarjotun koron välillä on heikentynyt entisestään.

– Negatiivisella talletuskorolla on ollut hyvin rajoitettu vaikutus kotitalouksille tarjottuun talletuskorkoon. Yrityksille tarjottuihin korkoihin sillä on ollut hieman suurempi vaikutus, Tanskan Nordean raportissa kirjoitetaan.

Miten pankit
sopeutuisivat?

Pankit voisivat Kososen mukaan vähentää negatiivisen talletuskoron aiheuttamia kustannuksia esimerkiksi tallettamalla rahojaan keskuspankin sijasta toiseen pankkiin. Silloin mukana olisi luottoriskiä ja korkokin olisi korkeampi.

Vaihtoehtona olisi Kososen mielestä myös se, että pankit myöntäisivät enemmän lainoja yrityksille ja kotitalouksille.

Kolmas ja epätodennäköisin vaihtoehto olisi pitää rahaa käteisenä pankin omissa holveissa.

Kososen mukaan Nordeassa ei kuitenkaan uskota, että EKP laskisi talletuskoron negatiiviseksi. Sitä pidetään epätodennäköisenä. Nykyään EKP:n talletuskorko pankkien yli yön talletuksille on nolla prosenttia ja ohjauskorko on 0,5 prosenttia.

– Negatiivinen talletuskorko olisi äärikeino, Kosonen sanoo ja arvioi, että ohjauskoron lasku olisi todennäköisempi vaihtoehto.

Yrityshaku

Nordea Bank Finland Abp, Helsingfors — 1680235-8

Kaikki yritykset ja protestit

Lue kommentit (37)

Uskaltaako mafia putsata taskusi? Kyllä uskaltaa!
Jos tilillä on 0,5% korko ja kuukaudessa palvelumaksuja on 2,5 euroa niin käytännössä jo nyt kuluttajat maksavat siitä että pankissa on rahaa.
Tottakai uskaltavat- nehän ovat valtiomafian suojeluksessa ja saavat tehdä mitä vaan
Vaatia? Sitä ei kysytä asiakkaalta. Pankit ottaisivat sen pankkipalveluhintoja korottamalla.
Johan pankit vetää rahat taskuunsa talletuksista. 78 euroa vuodessa, kele...
"Nordean Kososen mukaan tämä aiheuttaisi sen, että kotitaloudet eivät tyytyisi maksamaan pankille talletuksista korkoa, vaan todennäköisesti nostaisivat talletuksiaan osin käteiseksi." Tuosta seurais...
Lue lisää ja osallistu keskusteluun
  1. 1.

    1340 euron lisälasku osalle perheistä? "Suomi jakautuu kahtia"

  2. 2.

    Osassa asunnoista iso ongelma – "Purkaminen voi olla jopa järkevämpää"

  3. 3.

    Stockmann myy Hobby Hallin

  4. 4.

    Caverion saattoi lahjoa, varoittaa "huomattavasta vahingosta"

  5. 5.

    Putinin unelma mullistaisi öljykaupan – tahtooko vain tiristää lisää rahaa?

  6. 6.

    Flunssaiset työterveydestä terveyskeskukseen? – EK:lta jyrkkä ei

  7. 7.

    Nordean osake ei kelpaa edes pankin omalle vastuullisuusrahastolle

  8. 8.

    Pankkiautomaatin keksijä tienasi patentilla 15 dollaria: "Voit kuvitella miltä tuntuu"

  9. 9.

    Stora Enso pohtii jätti-investointia

  10. 10.

    HBL: Suomi laittaa kehitysrahoitusta Dr. Oetker -pitsoihin ja luksushotelleihin

Näytä lisää
  1. 1.

    Nissan kutsuu korjattavaksi 3,5 miljoonaa autoa

  2. 2.

    Tutkimus: Naiset saavat epämääräisempää palautetta

  3. 3.

    Fortum valittaa Ruotsin hallinto-oikeuden veropäätöksistä

  4. 4.

    Tutkijoita Daimlerin toimipisteissä – etsivät merkkejä päästöhuijauksesta

  5. 5.

    Ukrainan separatistialueelle avattiin vale-Mäkkäri – McDonald's tutkii

  6. 6.

    Fazer ostaa kolme klassikkokeksiä takaisin

  7. 7.

    Tokmannin ensimmäinen pörssipäivä päättyi lähtölukemiin

  8. 8.

    KOMMENTTI: Muuttaisiko Lepomäki Suomen eurolinjan?

  9. 9.

    Uudet pörssiyhtiöt vetävät – Tokmanni houkutti myös ulkomaisia sijoittajia

  10. 10.

    Pankkiautomaatin keksijä tienasi patentilla 15 dollaria: "Voit kuvitella miltä tuntuu"

Näytä lisää
Siirry täysversioon